모든 주식을 소유하라, 존 보글

존 보글의 인덱스 펀드 투자 전략

1. 상식에 기반한 투자의 중요성

- 성공적인 투자의 핵심은 '상식'에 있다.
- 워런 버핏도 '상식에 기반을 둔 투자'가 가장 좋은 투자라고 강조했다.
- 가장 단순하고 상식적인 투자 방법은 시장 전체를 대표하는 인덱스 펀드에 투자하는 것이다.
- 인덱스 펀드는 단기적 흥분감은 없지만, 장기적이고 안정적인 수익을 제공한다.

2. 투자 비용의 중요성

- 투자 관련 비용은 수익률에 큰 영향을 미친다.
- 일반적인 펀드의 연간 비용은 2% 이상인 반면, 인덱스 펀드의 비용은 0.1% 정도에 불과하다.
- 이 작은 차이가 장기적으로는 큰 수익률 격차를 만든다.
- 워런 버핏은 비용과 감정이 주식 투자자의 최대 적이라고 말했다.
- 최저 비용 펀드와 최고 비용 펀드의 25년 복리수익률 차이는 35%에 달한다.

3. 인덱스 펀드의 우수성

- 대부분의 능동적 운용 펀드는 장기적으로 시장 수익률을 이기지 못한다.
- 355개의 펀드 중 단 두 개만이 장기적으로 시장을 이겼다는 연구 결과가 있다.
- 우수한 성과를 내는 펀드를 미리 선택하는 것은 매우 어렵다.
- 인덱스 펀드는 '건초더미에서 바늘을 찾는' 노력 없이 시장 전체의 수익을 얻을 수 있게 해준다.
- 워런 버핏도 자신의 유언에서 아내의 자산을 '초저비용 S&P500 인덱스 펀드'에 투자하라고 지시했다.

4. 전문가들의 인덱스 펀드 지지

- 벤저민 그레이엄은 개별 펀드 매니저가 장기적으로 시장을 이길 수 없다고 인정했다.
- 그레이엄은 투자자들이 인덱스 펀드 수익률에 만족해야 한다고 조언했다.
- 마이클 모부신 교수의 연구에 따르면, 펀드가 15년 연속으로 시장을 이길 확률은 22만 3,000분의 1이다.
- 클리포드 애스니스는 인덱스 투자가 투자계의 왕좌를 차지할 자격이 있다고 말했다.

5. 인덱스 펀드 투자의 장점

- 낮은 비용으로 시장 수익률을 얻을 수 있다.
- 개별 종목 선택의 위험을 피할 수 있다.
- 장기 투자에 적합하다.
- 투자 관리에 들어가는 시간과 노력을 줄일 수 있다.
- 감정적 투자 결정을 최소화할 수 있다.

6. 인덱스 펀드 투자 방법

- S&P500 지수를 추종하는 ETF에 투자하는 것이 좋다.
- VOO, IVV, SPY 등이 대표적인 S&P500 ETF이다.
- 이 중 VOO가 가장 낮은 비용으로 운영되어 추천할 만하다.
- 투자 시 각 증권사의 수수료를 비교하여 가장 저렴한 곳을 선택하는 것이 중요하다.

 

존 보글의 투자 철학은 단순하면서도 효과적입니다. 그는 개인 투자자들이 복잡한 투자 전략이나 능동적 펀드 선택보다는 저비용 인덱스 펀드에 투자하는 것이 더 나은 결과를 가져온다고 주장합니다. 이는 시장의 평균 수익률을 얻으면서도 비용을 최소화하는 전략입니다. 장기적 관점, 비용 최소화, 감정적 투자 결정 배제 등은 보글의 투자 철학의 핵심입니다.

 

그의 조언을 따르면, 투자자들은 복잡한 금융 상품이나 고비용 펀드를 피하고, 대신 단순하고 효율적인 인덱스 펀드나 ETF에 투자함으로써 안정적이고 만족스러운 투자 성과를 얻을 수 있습니다. 특히 S&P500 지수를 추종하는 ETF 투자는 미국 주식 시장 전체의 성과를 효과적으로 얻을 수 있는 방법입니다.

 

이는 개별 주식 선택의 위험을 피하면서도 시장의 장기적 성장에 참여할 수 있게 해줍니다. 결국, 보글의 메시지는 투자를 복잡하게 만들지 말고, 시장 전체에 투자하여 장기적으로 안정적인 수익을 추구하라는 것입니다.